1.导语

2017/2018年是玉米市场化改革的第二年,经历第一年的改革摸索期,玉米市场正式进入市场化改革的夯实阶段。2017年新季玉米上市以来,玉米价格一路冲高,3月份北方港口二等玉米收购价格触及1950元/吨价格线。4月份国内玉米均价1800元/吨,同比上涨13.18%。玉米价格冲高刺激产区农户种植意向,而供应侧改革的导向作用依然存在,市场化调节和行政指导并存的情况下,2018年度东北地区玉米种植面积增减将如何演绎?

2.供应侧改革压力仍存

2.1 非优势产区玉米面积调减


《“镰刀湾”地区玉米种植结构调整的指导意见》提出,到2020年,“镰刀湾”地区玉米种植面积调减5000万亩以上。

根据卓创资讯连续监测,2016-2017年镰刀湾地区玉米种植面积累计调减4648万亩,较5000万亩的调减目标仍有一定差距。可以预见,本年度及未来2年,指导性减少非优势产区玉米种植面积的活动将会持续。

2.2 东北种植结构优化


优化农业种植结构是东北农业发展的重要方向,镰刀湾地区继续减少籽粒玉米种植,因地制宜的发展其他优势粮食或经济作物,扩大大豆、青贮玉米、杂粮杂豆等的种植面积。

4月底以来,黑龙江、吉林部分地区陆续发布扶持大豆种植的通知,要求加大大豆补贴,吉林地区补贴高点达8700元/公顷,成为影响本季新玉米种植面积的重要因素。


3.东北地区春耕情况汇总

玉米种植收益冲高刺激产区农户种植意向,而供应侧改革的导向作用依然存在,市场化调节和行政指导并存的情况下,2018年东北地区新季玉米种植进度如何,成本有何变化,种植面积及产量增减将如何演绎?卓创资讯调研东北三省一区上百个县级监测点,并经卓创资讯近20名粮食及相关分析师加工分析后,为您一一解读。

备注:国内玉米主产区售粮进度数据采集样本数量丰富,样本数据设计东北三省一区及华北主要省份上个百个县级监测点,综合当地上千名种粮大户及大、中、小型贸易商,并经过卓创资讯近20名粮食及相关分析师加工所得。

3.1种植成本


3.2种植收益

根据卓创资讯监测,2018/2019年度东北玉米种植成本普遍上涨,较去年上涨30%左右。费用增长点主要集中在地租、化肥及种子三大板块。其中,地租成本上涨明显,多数在20%-50%,部分高点地区增长幅度在80%以上。另外,尿素及复合肥费用有10%-20%的小幅上涨。

卓创预计2018/2019年玉米种植收益较去年下调50%,全年度新季玉米购销价格较去年下降10-20元/吨。首先,成本上涨增加种植成本;其次,排除华北粮质普遍欠佳影响,东北新季玉米销售将有牵制力量;最后,部分非优势产区面积反弹,新季玉米中普通质量粮源或增加。

4.18/19年玉米面积及产量预测

4.1东北玉米种植面积预测

4.2东北玉米产量预测


卓创资讯预测,2018/2019年度东北地区玉米种植面积整体上涨,幅度在2.7%,总计上涨560万亩,产量增加307万吨。新季玉米种植面积及产量增加情况不及预期。

5.卓创观点

5.1农事气象

4月份以来,东北地区整体墒情适宜春耕玉米进行,未出现去年同期长期春旱情况,仅吉林西部白城及辽宁西部朝阳等地缺墒持续,但影响程度一般,当地多通过增加人工施种及点浇等方式,确保播种完成,今年春耕进度正常,未出现去年大范围播种延迟的情况。

5月10-15日,东北地区将迎来一轮明显的降水过程,利于春播推进及玉米出苗,本年度新季玉米播种顺利进行,预计9月份关于新季玉米上市推迟等炒作题材减少。

5.2玉米供需格局

玉米市场供应方面, 产区进入玉米种植结构小幅调整及优化阶段,传统玉米种植产区玉米收益得到保证,玉米面积基本稳定。非优势产区相关替代种植品种的收益将直接影响玉米种植面积变化,是未来玉米产量及面积增加需要重点关注的地区。

市场需求方面,养殖及深加工产能不断增加,卓创预计18/19年的玉米需求增长幅度在7%-8%。18/19年度玉米市场的供应仍存缺口,并且呈现逐渐扩大趋势。

5.3新玉米价格预测

今年东北新季玉米价格走势仍值得各方期待。国内新季玉米产需仍存缺口将在底端支撑玉米价格。在排除农户惜售及地区内深加工扩能等情况外,需考虑今年华北新季玉米质量情况。17/18年度华北玉米因霉变及毒素超标,被饲料厂“拒之门外”,才给予了东北玉米走“高端精品”路线的机会。

综合后期玉米拍卖价格及市场运行情况,卓创认为18/19年度北方港口新季玉米价格将在1750-1950元吨价格区间内运行。