2020年3月下旬流通领域重要生产资料市场价格变动情况
发布日期:2020-04-07

卓创解读:据国家统计局与卓创资讯联合发布的“流通领域重要生产资料市场价格变动情况”显示,20203月下旬,24个省(区、市)流通领域9大类50种重要生产资料市场价格,与20203月中旬相比,7种上涨,39种下跌,4种持平。

一、黑色金属

本旬钢材品种价格下跌为主。其中,无缝钢管、角钢以及热轧普通薄板价格跌幅较大,在1.3%-1.8%之间;其次为螺纹钢,价格跌幅为0.2%;线材价格保持平稳,而中厚板价格上涨,涨幅为0.2%。本旬主流钢材品种价格下跌,钢厂库存向市场库存转移,但终端需求不足导致资源继续流通受阻,同时公共卫生事件在全球发酵,国内制造业等相关出口受到影响,进一步影响原料价格运行。4月来看,国内需求缓慢恢复,供应端居高不下,预计4月上旬钢材市场价格重心或继续仍承压小幅下行。

二、有色金属

本旬有色金属板块监测的4种产品价格均下跌。国外公共卫生事件持续发酵继续拖累全球市场情绪,大宗商品市场继续承压运行,市场担忧情绪加重,有色金属市场价格下滑。预计4月上旬有色金属价格或仍弱势运行为主。

电解铜:本旬电解铜均价38474.1/吨,下跌3137.0/吨,跌幅7.5%。主要原因:国外公共卫生事件持续发酵,市场恐慌情绪导致铜价下滑。另外下游企业虽然复工复产,但海外订单急剧减少,外贸型企业复工进程受阻,需求量下滑。预计4月上旬铜价或逐步筑底反弹。

铝锭:本旬铝锭均价11398.1/吨,下跌1043.7/吨,跌幅8.4%。主要原因:一、终端市场需求陷入低迷,包括汽车产销量、房地产销售面积等数据均出现大幅缩水,使得市场铝需求弱势,打压铝价;二、虽然铝价快速下滑,行业利润大幅压缩,但电解铝厂整体减产幅度不大,供应基本保持稳定,各地库存持续累加;三、上游氧化铝价格由涨转跌,且连续快速下滑,成本端对铝价支撑减弱;四、电解铝现货市场交投不佳,出货者比比皆是,但接货者少数,且下游加工厂接货不积极;五、受宏观面弱势影响,市场悲观情绪浓厚,拖累铝价下跌。目前市场多空交易,预计4月上旬铝价或震荡运行。

锌锭:本旬锌锭均价14979.0/吨,下跌493.0/吨,跌幅3.2%。主要原因:国外公共卫生事件蔓延,海外锌消费受到打击,另外锌锭库存高企,下游开工率处于较低水平,需求较弱,锌价承压下行。短期来看,各国纷纷出台经济刺激措施,市场宏观情绪有所修复,叠加矿企亏损开始减少锌矿供应,锌产量将有所减少,预计4月上旬锌价或存上行修复动力。

三、化工产品

本旬化工板块监测的10种产品中,9种下跌,1种持平。旬内公共卫生事件在全球持续发酵,出口受阻,需求疲软,而多数产品供应充足,市场交投难有放量,多数化工品市场价格下跌。

烧碱:本旬烧碱均价565.5/吨,下跌13.9/吨,跌幅2.4%。主要原因:一、下游终端需求复工后迟迟未恢复至正常水平,加之国外公共卫生事件持续发酵,导致部分下游耗碱行业比如印染、纺织等行业订单减少,另外本月最大下游氧化铝市场价格明显下滑,终端需求表现持续疲软;二、氯碱企业整体开工负荷率明显提升,液碱市场供应量有所增加,市场供需矛盾较为明显,液碱市场价格下行。预计4月上旬烧碱市场价格下行压力依旧存在。

甲醇:本旬甲醇均价1575.6/吨,下跌137.2/吨,跌幅8.0%。主要原因:一、受到印度实施封锁措施影响,印度当地对于甲醇需求锐减,且当地用户取消部分进口甲醇船货订单,而欧洲需求同样锐减,且价格已经逐步下跌至中国美金价格下方位置,故部分中东和南美洲货物或将再度“回流”至中国区域销售,后期潜在进口供应压力放大;二、原油、乙烯和丙烯价格持续下跌至历史新低,对于甲醇制烯烃以及煤制烯烃压制作用放大,而其他下游产品醋酸、甲醛、板材等产品的成品库存偏高,采购原料积极性不高;三、缺乏利多支撑,持货商降价避险,但受买涨不买跌心态作用,实盘成交放量始终难有提升。在价格持续下探至新低时,甲醇生产企业的成本支撑逐步显现,预计4月上旬国内甲醇价格或稳中偏弱整理。

纯苯:本旬纯苯均价3062.0/吨,下跌1180.8/吨,跌幅27.8%。主要原因:一、原油价格下跌,成本支撑弱势,纯苯外盘价格大幅下挫,国内纯苯价格跟随深跌;二、炼厂提高负荷生产,供应充裕;三、国外公共卫生事件处于爆发期,终端出口受阻,需求严重受挫,大量亚洲资源出口压力转向国内,国内供应压力再度升级。预计4月上旬纯苯市场价格或延续弱势运行。

苯乙烯:本旬苯乙烯均价4577.3/吨,下跌1075.3/吨,跌幅19.0%。主要原因:随着国外公共卫生事件蔓延,全球需求萎缩,国际油价下跌,芳烃及烯烃产品成本面支撑塌陷,欧美纯苯、苯乙烯价格开始快速大幅下跌,冲击国内市场行情,加之印度封闭多个地区,国内苯乙烯下游生产企业停车,苯乙烯需求缺失,供应压力增大,价格下跌。期间虽有部分资金入市抄底,但反弹行情难以持续。预计4月上旬苯乙烯市场价格或震荡运行。

聚乙烯:本旬聚乙烯均价6445.9/吨,下跌413.4/吨,跌幅6.0%。主要原因:一、受原油价格和欧美股市大幅下跌的影响,市场心态偏空,国内塑料期货价格震荡下行,利空现货市场;二、库存延续高位,石化企业降价促销为主;三、虽然下游复工复产进度继续提升,但出口订单受到影响,且聚乙烯价格持续下跌,终端补仓意愿不高。预计4月上旬聚乙烯市场价格存超跌反弹可能,但幅度有限,市场供需基本面压力将持续。

聚丙烯:本旬聚丙烯均价7327.0/吨,下跌366.2/吨,跌幅4.8%。主要原因:一、国外公共卫生事件发酵,全球金融市场及原油价格遭遇重挫,商品市场行情连续下跌,PP期货主力几次逼近跌停,严重拖累业者入市信心;二、部分新装置投产继续兑现,去库存力度远远不够,石化企业连续调低报价,市场货源成本支撑松动;三、终端厂家需求整体萎缩,国外“封国、封城”严重制约塑料制品的出口,下游需求给予的支撑极为有限。短期来看,虽期货出现反弹行情,但业者心态完全恢复仍需时间,同时市场供需也无明显改观,预计4月上旬聚丙烯市场价格弱势运行的概率较大。

聚氯乙烯:本旬聚氯乙烯均价5525.5/吨,下跌569.7/吨,跌幅9.3%。主要原因:一、随着原油价格大幅下跌以及欧美股市大跌,国内能化产品行情剧烈波动,投资者信心崩塌,月中开始PVC期货价格快速下跌;二、现货市场库存维持高位,华东及华南社会库存不断攀升,现货基本面压力较大;三、随着国外乙烯、VCM价格大幅下跌,乙烯法PVC成本也将跟随下降,而且3月下旬开始PVC外盘出现部分低价报盘,影响国内商家操作心态;四、国外公共卫生事件形势严峻,国内PVC制品出口受阻。检修企业增多,供应压力或将缓解,但去库拐点短期仍难显现,预计4月上旬聚氯乙烯市场价格或窄幅震荡为主。

顺丁胶:本旬顺丁胶均价8219.3/吨,下跌1016.3/吨,跌幅11.0%。主要原因:目前顺丁橡胶社会库存高企,但终端需求仍显疲弱,供强需弱矛盾突出,加之国外公共卫生事件不断发酵,对下游轮胎、制鞋企业等出口订单影响明显,出于对未来需求量下滑的担忧,市场投机、需求持续降温,业者操盘心态恐慌,不断降价出货,旬内销售公司连续下调出厂价格,但降价政策仍未给市场交投带来转机。预计4月上旬顺丁胶市场价格或偏弱运行。

涤纶长丝:本旬涤纶长丝均价5639.3/吨,下跌973.2/吨,跌幅14.7%。主要原因:一、国外公共卫生事件发酵,宏观因素拖累商品市场行情下滑,下游织造环节采购谨慎情绪较高;二、原油价格下滑导致涤纶长丝成本不断缩减;三、国外公共卫生事件全球化蔓延,导致国外封港,涤纶长丝以及纺织服装出口重挫,涤纶长丝需求承压。短期来看,主流聚酯工厂或让利促销为主,随着价格不断刷新历史低位,市场抄底入场情绪提升,但谨慎心态仍占据主导,预计4月上旬涤纶长丝市场价格重心或仍有回落空间。

四、石油天然气

本旬石油天然气板块监测的6种产品价格中,1种上涨,5种下跌。旬内国际原油价格走势疲软,市场业者对后市信心不足,进购操作较为稀少,销售单位在出货压力较大的情况下纷纷下调成交价格。

液化天然气:本旬LNG均价3238.6/吨,上涨14.3/吨,涨幅0.4%。主要原因:一、因高速免收通行费,新疆地区运输量和用气量增多,LNG价格上涨,同时带动宁夏、陕西地区价格跟涨;二、内蒙地区出货较好,且区内部分工厂有不同程度停装停机现象,推动液化天然气价格连续上涨。除此两个区域外,其他地区多以稳价为主。考虑到4月上旬部分进口船期或受影响,预计4月上旬沿海部分区域内或资源偏紧而出现价格上涨,其他地区价格或相对稳定。

液化石油气:本旬液化石油气均价2855.6/吨,下跌395.3/吨,跌幅12.2%。主要原因:一、国际油价走势偏空,业者看跌后市,观望采买为主;二、期间虽有阶段性补货支撑,价格小幅反弹,但由于利多支撑不足,而卖方出货情绪主导,价格再度下跌;三、4CP跌价预期浓厚,买方消极入市,同时进口气价格下行,拖累国内液化石油气市场价格下跌。4月上旬来看,4CP跌幅小于前期市场预期,但目前利多支撑匮乏,预计4月上旬液化石油气市场价格或保持弱势震荡为主。

成品油:本旬国六95#汽油均价5543.5/吨,下跌383.4/吨,跌幅6.5%;国六92#汽油均价5258.0/吨,下跌374.8/吨,跌幅6.7%;国六0#柴油均价5408.7/吨,下跌210.4/吨,跌幅3.7%

本旬国内汽、柴油均价大幅下跌,主要原因有:一、国际原油价格低位震荡下滑,国内成品油市场并无利多消息提振,业者进购意愿低迷;二、国内成品油需求仍未恢复至正常水平,下游刚性需求仍显疲软,销售单位出货欠佳。4月上旬,国际原油价格难以继续大幅回涨,国内市场观望情绪仍将较为强烈,虽清明假期将至,但受公共卫生事件影响,假期对于成品油需求的提振将较为有限,预计4月上旬成品油市场成交难迎大幅好转,成品油均价或延续下滑走势。

石蜡:本旬石蜡均价5709.3/吨,下跌170.7/吨,跌幅2.9%。本旬石蜡市场价格下调,目前原料成本支撑有限,炼厂库存处于高位,销售压力不减,下游需求持续萎缩,出口表现清淡,市场供需矛盾突出。预计4月上旬石蜡市场交投气氛清淡,价格或弱势盘整。

五、煤炭

本旬煤炭板块重点监测的7种产品中,6种下跌,1种持平。其中焦煤价格波动较大。

焦煤:本旬焦煤均价1408.6/吨,下跌36.4/吨,跌幅2.5%。主要原因:一、供应方面,焦煤产量不断增加,供应充足,截至3月底全国煤矿产能利用率达到95%左右,产量不断释放和增加,前期供应紧张局面得到缓解;二、下游焦炭市场价格持续下行,并降至盈亏平衡线附近,为减轻成本压力,对焦煤消极采购,消化库存为主,焦煤需求持续乏力,煤企库存压力增大,价格承压下行。后期来看,目前煤矿生产已经恢复正常,焦煤供应充足,而下游需求持续乏力,供需偏宽松的格局下,预计4月上旬焦煤市场价格或将持续承压运行。

六、非金属建材

本旬非金属建材板块监测的3种产品价格均下跌。

水泥:本旬水泥均价维持跌势,仅东北和西北市场刚刚启动,价格总体平稳或略涨,其他区域价格普遍继续下滑。主要原因:一、供应方面,水泥企业熟料库存仍保持高位,虽然通过销售控制库位,但供应增速仍超过需求增速;二、需求方面,房地产项目施工进展缓慢,复工进度不足,仅有重点工程需求支撑,水泥需求量较去年同期差距较大,加之南方进入雨季,需求增长受阻。4月上旬来看,水泥需求将继续保持增长趋势,但恢复速度缓慢,供应压力在4月初仍不会缓解,局部地区或停窑限产以稳价促涨,但价格下行的大势仍不会转变。

浮法平板玻璃:本旬国内浮法平板玻璃价格加速下跌。主要原因:一、国外公共卫生事件发酵,新增出口订单大幅下滑,前期出口订单推迟交付,对部分区域需求端形成较大拖累;二、各区域货源流通恢复正常,玻璃厂家出货积极性进一步增加,且库存高位,市场竞争加剧;三、华南区域进入梅雨季节,玻璃市场成交减缓,厂家出库意向较强。厂家库存高压状态仍将延续,内需短期集中释放难度大,预计4月上旬浮法平板玻璃市场行情存进一步下跌可能。

七、农产品

本旬农产品板块监测的8种产品中,4种上涨,4种下跌。

棉花:本旬棉花价格继续下跌。主要原因:一、国外公共卫生事件持续发酵,资本市场情绪悲观,股市、商品市场行情普跌,郑棉价格下跌,拖累现货棉价加速下跌;二、终端需求仍处弱势,内需恢复缓慢,而外贸订单不足,下游棉纱、坯布难销,棉花价格持续下跌。短期市场信心表现不足,棉价上涨动能不足,预计4月上旬国内现货棉价或呈低位震荡整理走势。

生猪:本旬生猪价格以跌为主。主要原因:一、部分屠宰企业亏损,销区市场猪肉供应过剩导致消化难度较大,且当前院校延迟开学,餐饮行业等暂未完全恢复,猪肉订单减量,屠宰企业开工率难提,拖累猪价震荡下滑;二、南方规模养殖场月度出栏计划完成滞后,随着北方低价生猪流入冲击当地市场,高价猪源销售难度较大,当地养殖企业为冲量而降价出栏。后期来看,月初养殖场出栏量减少,加之清明节临近,市场盼涨情绪提升,部分屠宰企业或有提量动作,预计4月上旬国内生猪价格涨跌难度均较大,或震荡为主。

大豆:本旬国内大豆价格明显上涨。主要原因:一、中储粮收购大豆任务仍未完成,市场需求主要靠中储支撑;二、中储粮在收购时不断上调收购价格,刺激产区收购积极性不断提升,后期产区贸易商自发抢收大豆,造成大豆价格明显上涨。目前贸易商下乡收购成本高企,后续成交价可能小幅走高,中储收购任务虽接近完成,但短期内暂无利空因素,预计4月上旬大豆市场价格或继续稳中小幅走高,上涨空间或不大。

豆粕:本旬国内豆粕价格大幅上涨。主要原因:一、因南美公共卫生事件风险升级,巴西阿根廷采取一系列封锁措施,导致产区运输和港口装运能力有所下降,市场担忧未来大豆进口量或出现短缺,开始炒作,豆粕期货价格走高;二、国内豆粕下游积极锁定货源,导致豆粕库存始终维持低位,市场价格跟随上涨;三、4月初国内部分油厂有停机检修计划,市场担忧未来豆粕供应或保持偏紧态势,豆粕现货价格更加强势。预计4月上旬豆粕价格或高位震荡。

八、农业生产资料

本旬农业生产资料版块监测的3种产品中,2种下跌,1种持平。

尿素:本旬尿素价格下跌。主要原因:农需采购逐步转淡,加之下游复合肥、板材企业仅逢低适量跟进,询单采购趋于理性,尿素企业预收订单转淡,出货压力上升,新单成交重心下移。目前尿素企业开工率提升明显,现货供应充裕,预计4月上旬国内尿素市场行情将窄幅微降运行。

九、林产品

本旬监测的3种林业产品中,1种上涨,2种下跌。

天然橡胶:本旬天然橡胶价格下跌。主要原因:一、国外公共卫生事件爆发,导致外围宏观气氛恐慌,商品市场行情暴跌,沪胶价格跌破万元水平,进入历史底部区域;二、基本面来看,虽终端工厂陆续复工,但整体需求同比下滑明显,加之对未来外贸订单预期悲观,因此采购情绪难有提升,天胶价格持续跟跌。短期来看,虽然价格已经处于低位,天胶价格下行动能逐步趋弱,但当前外围环境偏空,且需求低迷,预计4月上旬天然橡胶市场价格或延续底部震荡趋势。

瓦楞纸:本旬瓦楞纸市场价格下跌。主要原因:一、受国外公共卫生事件影响,外需预期悲观加剧,市场对后期需求多不看好;二、目前需求面占主导作用,虽原料供应面仍有偏紧预期,但在需求萎缩的大环境下,成本支撑力度不足;三、市场心态恐慌,交易清淡,成交量下滑明显。预计4月上旬瓦楞纸市场价格或易跌难涨。

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